외환시장 & 외환자금시장

 

 

외환시장 (Foreign Exchange Market)

기본적인 개념으로 외환시장은 <서로 다른 통화로 표시된 지급수단의 매매가 이루어지는 시장(market for means of payments)>을 말한다.

서로 다른 통화간의 매매는 기본적으로 물품, 용역(서비스), 금융자산 매매거래를 기반으로 발생하며, 이종통화 간 매매가 수반되고 환율이 매개변수가 된다. 

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※ 주요 통화

USD (미국달러)

EUR (유럽연합, 유로)

GBP (영국 파운드)

JPY (일본 엔) 등

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※ 외환거래 방법​

현물 거래(Spot Market) : 두 통화를 즉시 교환하는 거래로, 보통 거래일로부터 2일 이내에 결제​

선물 및 옵션 거래(Futures & Options) : 미래의 특정 시점에 정해진 가격으로 통화를 교환

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외화자금시장 (外換資金市場, Foreign Exchange Funding Market)

외화자금시장은 금리를 매개변수로 하여 외환의 대출과 차입이 이루어지는 시장을 말한다.

큰 범주로 보면 외환시장에 포함되는 것으로 볼 수 있으나,  외화자금시장은 외화의 가격을 거래하는 시장이 아니라, 외화의 유동성(자금)을 거래하는 시장이다.

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- 외환시장 : 두 통화의 교환 (ex) USD ↔ KRW

- 외환자금시장 : 외화자금이 대출/차입 

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​※ 종류

스왑(외환스왑 및 통화스왑)시장

: 스왑거래의 경우 외환의 매매 형식을 취하고 있으나 실질적으로는 금리를 매개로 하여 여유통화를 담보로 필요통화를 차입한다는 점에서 대차거래라고 볼 수 있다. 

외화 콜시장 (Foreign Currency Call Market) : 은행 간에 초단기로 외화의 차입 및 대여가 발생하는 시장 

외화 예금시장 (Foreign Currency Deposit Market) : 은행이 고객이나 다른 금융기관으로부터 외화 예금을 수신하거나 예치하는 시장

NDF(Non-Deliverable Forward)시장 : 실제 외화 결제가 없는 선도환 계약을 통해 외환 리스크를 헤지하는 파생시장

외화 RP(Repurchase Agreement)시장 : 외화 증권을 담보로 단기 자금을 빌리고 다시 되사는 거래시장

외화 CP(Commercial Paper)·CD시장 :  기업이 외화표시 단기채권을 발행하여 자금을 조달하는 시장

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※ 참여자

수출입 기업

(중앙/일반)은행 및 금융기관

투자기관 등